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计算机行业:聚焦消费金融、智能驾驶舱、人工智能等高景气子板块

发布时间:2017-05-14    研究机构:天风证券

市场及板块走势回顾。

上周计算机板块下跌3.47%,同期沪深300 上涨0.08%,创业板指下跌2.40%,板块继续调整,跑输大盘。上周,互联网金融整体涨幅靠前,主要包括生意宝、上海钢联、同花顺、东方财富等,其中同花顺是我们近期重要推荐品种,上周周报继续重点提示。上周,除了估值较高的个股跌幅靠前,如:海虹控股、云赛智联、中科创达、高伟达、银之杰等。我们认为,短期市场有望小幅反弹,持续看好AI+、消费金融、智能驾驶舱三大方向,优质次新股抓住回调后的上车机会。

行业观点及重点推荐。

上周我们发布126 页史诗级重。磅深度《AI 的名义:未来已来,颠覆在》,重申看好AI+核心逻辑如下:IT 新一轮革命开启,人工智能正式进入产业化元年;“算法红利”消失,产业化阶段应关注企业三大核心竞争壁垒:数据能力,产品化能力,渠道能力;安防先行,金融、医疗、汽车、服务将成为AI 变革的最大市场机会;投资需更关注变现能力,估值将更加关注PS 与PEG。

国产化网络安全迎来主题投资机遇:5 月12 日,一种名为WannaCry(永恒之蓝)的电脑勒索病毒正在全球蔓延,99 个国家受到病毒感染。信息安全板块年初至今跌幅17.73%,高于计算机全行业-15.53%的跌幅。从行业角度,推荐重点关注信息安全服务厂商如蓝盾股份(拥有教育和石油石化行业客户)、北信源(信息安全管理)、卫士通(信息安全运维)等,关注启明星辰、绿盟科技等攻防技术出色的网络安全服务商,关注国产化芯片标的中科曙光,国产中间件厂商东方通、立思辰,国产操作系统标的中国软件,自主可控核心企业中国长城。

投资重点逐步从低PE 转向PEG,抓住优质次新调整后的上车机会:今年以来,我们持续提醒投资者,风险偏好下行,建议聚焦估值较低的优质白马。随着时间的推移,计算机板块的估值吸引力将逐渐显现,投资重点也将从低PE 转向PEG,成长将成为主旋律。另外,次新股回调后部分公司估值已经有吸引力,建议聚焦空间大、竞争力突出、有稀缺性的次新股,抓住调整后的上车机会。

1)高成长:新大陆、索菱股份、蓝盾股份、奥马电器、天夏智慧(000662)、工大高新、广联达、恒华科技、二三四五。

2)稳健白马:同花顺、常山股份、东软集团、千方科技、科大讯飞、思创医惠、银信科技、四维图新。

3)优质次新股:熙菱信息(受益新疆基建)、立昂技术(受益新疆基建)、苏州科达(AI+安防)、亿联网络(SIP 终端龙头)、泛微网络(OA 龙头)、数字认证(电子认证龙头)、星网宇达、路畅科技、汇金科技、和仁科技、万集科技等。

风险提示:宏观经济不景气;政策风险;技术推广进度不及预期 。

申请时请注明股票名称